Hawesko Aktie – KAUFEN. Der Platow Brief sieht die Aktie der Hawesko Holding AG (ISIN: DE0006042708) optimistisch. Auch wenn die lockdownbedingte Sonderkonjunktur erstmal für den Weinversender vorbei ist, zeigt sich Hawesko als wachstumsstark und der Platow Brief sieht Anlage-Chancen in dem Wert. Vielleicht gerade in Zeiten der potentiellen Energiekrise eine Branche, die zur Risikostreuung im Depot beitragen kann.
Hawesko – Auf Zielkurs
Am 20.7. haben wir die Qualitäten von Hawesko näher beleuchtet. Viel hat sich bei der Aktie seitdem nicht getan, obwohl die Zahlen für das 1. Hj. (10.8.) Anlass zu Optimismus gaben. Zwar blieb das Geschäft mit Weinen, Champagner und Spirituosen hinter der lockdownbedingten Sonderkonjunktur des Vj. zurück, allerdings entwickelte sich der Umsatz besser als der des leidgeplagten Lebensmitteleinzelhandels.
Die erzielten 312 Mio. Euro entsprachen einem Minus von 4% gegenüber dem 1. Hj. 2021, wobei Zuwächse beim B2B (+20%) die Rückgänge im E-Commerce (-13%) und bei Retail (-8%) abfederten. Zuversichtlich stimmt, dass E-Commerce mit 122 Mio. Euro noch immer 50% mehr umsetzte als vor Corona, da viele Neukunden dem Vertriebskanal treu bleiben. Höhere Kosten und ein Mixeffekt zum weniger profitablen B2B drückten das EBIT im 1. Hj. um 45% auf 17 Mio. Euro, was einer Marge von 5,5% entsprach. Hier gelobt der Vorstand Besserung und rechnet für das Gj. 2022 mit 6 bis 7%. 2021 waren es 7,8%. Der Umsatz soll laut der Guidance um 1 bis 6% fallen.
UND GEFALLEN IHNEN DIE KLAREN AUSSAGEN UNSERES GASTBEITRAGES AUS DEM AKTUELLEN PLATOW BRIEF? Wir werden Ihnen in den nächsten Wochen jeweils eine Leseprobe aus der aktuellen Ausgabe präsentieren und wenn es ihnen gefällt:
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Viel spricht dafür, dass die Hamburger gestärkt aus der Pandemie hervorgehen werden. Frühere Krisen haben zudem gezeigt, dass auch in schwierigeren Zeiten nicht auf Weinkonsum verzichtet wird. Wir rechnen mit einer Wachstumsrückkehr 2023, was die Aktie (38,70 Euro; DE0006042708) mit einem 2023er-KGV von 14 und einer Dividende von 5% interessant macht.
Hawesko bleibt für uns ein Kauf mit unverändertem Stopp bei 30,20 Euro.
